业绩总结 - 公司23年营收同比增长22%[1] - 24Q1业绩表现超预期，毛利率持续提升，净利率同比增长3%[2] - 迎驾贡酒公司2026年预计营业总收入将达到118.08亿元，较2023年增长76.67%[5] - 公司2026年预计净利润为42.76亿元[5] 展望与策略 - 公司展望全年积极，提出“1233工程”战略，强调洞藏占比提升和数字化转型[2] - 公司预测24-26年归母净利润分别为28.8/35.7/42.6亿元，维持“买入”评级[3] - 营业利润和EBITDA在2023年至2026年间呈逐年增长趋势[5] - 公司2026年预计ROE-摊薄率为25.40%，资产负债率逐年下降[5] - 公司2026年预计P/E（现价&最新股本摊薄）为12.34，P/B（现价）为3.13[5]