业绩总结 - 公司2023年实现营收21.33亿元，同比增长9.10%[1] - 公司2023年归母净利润2.69亿元，同比增长18.16%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到38亿元，较2022年增长约94.5%[12] - 公司2026年每股收益预计将达到1元，较2022年增长约122.2%[12] - 公司2026年预计净资产收益率（ROE）将达到11.4%，较2022年增长约47.4%[12] 主营业务 - 公司主营业务中，法兰及锻件、蝶阀、球阀等产品营收占比前四，均保持增长[3] 订单情况 - 公司取得新增订单29.16亿元，同比增长21%，核电、冶金、能源装备等业务部门订单均有增长[5] 未来展望 - 公司核电业务有望保持连续性的高增长，具备强竞争优势，未来产品价值量有望进一步提升[6] - 公司2024-2026年营收预测为26.10/31.62/38.00亿元，归母净利润预测为3.39/4.22/5.08亿元，对应PE为18.42/14.78/12.28倍[9] - 公司2024年定增预案拟募资3亿元用于投资总额3.32亿元的高端阀门智能制造项目，展示对未来核电高景气度的认可[8] - 公司在核化工、核电应用后端领域以及军品、高压氢阀、半导体等新领域有布局，未来发展前景广阔[9] 评级及风险提示 - 给予公司“买入”评级，目标价格区间为10.05-13.4元[9] - 风险提示包括瑞帆节能商誉减值风险、核电项目建设不及预期、原材料价格波动、新领域产品研发不及预期[10]