报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 2023年业绩情况 - 2023年公司收入同比减少15.3%,主要由于抗原检测试剂盒产品下游需求萎缩,MP公司营业收入同比下降所致 [3] - 2023年公司毛利率为42.5%,同比上升2.7个百分点 [3] - 2023年公司期间费用率为19.7%,同比上升2.5个百分点,其中管理费用和研发费用率上升较多 [3] 2024年一季度业绩情况 - 2024年一季度公司收入同比下降9.2%,归属净利润同比下降44.3%,归属扣非净利润同比下降49.1% [3] - 2024年一季度公司整体毛利率为41.6%,同比上升0.9个百分点,环比下降1.6个百分点 [3] 分子筛及医药业务表现 - 截至2023年底,公司沸石系列环保材料理论产能近10000吨/年,非车用产品已实现中试产品销售,有望实现增产 [4] - 公司医药板块经过多年对医药市场的开拓和技术储备,已涉足多个领域,部分产品已获得批准上市 [4] OLED材料及其他电子信息材料业务 - 2023年,子公司九目化学实现收入9.1亿元,同比增长21.2%,净利润2.2亿元,同比增长16.5% [4] - 子公司三月科技实现收入1.1亿元,同比增长73.2%,首次实现盈利 [4] - 公司在PI材料、光刻胶材料、新能源电池材料等领域也有新进展 [5] 财务数据总结 - 2023年公司实现收入43.1亿元,同比下降15.3%;归属净利润7.6亿元,同比增长5.8% [3] - 预计2024-2026年公司归属净利润分别为7.7亿元、9.8亿元和12.1亿元 [6] - 2023年公司毛利率为42.5%,期间费用率为19.7% [3] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.0元(含税) [3]