业绩总结 - 公司2023年营业收入为612.13亿元，同比增长5.4%；归母净利润为11.81亿元，同比下降19.0%[1] - 公司2024年第一季度营业收入为162.47亿元，同比增长12.6%；归母净利润为1.43亿元，同比下降68.8%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为18.0/25.7/32.9亿元，维持“买入”评级[3] 新产品和新技术研发 - 公司在半导体业务研发投入方面表现坚定，2023年研发投入增长37.2%，持续推动新产品研发和升级[1] - 公司ODM业务在全球化布局和可持续发展方面表现积极，与全球客户共同研发AI手机等产品[2] 市场扩张和并购 - 公司2025年营业收入预计为717.63亿元，同比增长8.5%；归属母公司净利润预计为2571.82亿元，同比增长42.87%[6] 风险提示 - 风险提示包括海外市场恢复不及预期、行业竞争加剧、特定客户产品上量不及预期[4] 投资评级 - 公司投资评级标准中，买入评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在20%以上，增持评级在10%与20%之间[7] 其他信息 - 中邮证券提供的报告信息力求独立、客观、公平，不受利益相关方干扰和影响[9] - 中邮证券具备中国证监会批准的开展证券投资咨询业务的资格[10]