业绩总结 - 公司2023年全年营业收入达到18.48亿元，同比增长27.36%[1] - 公司2023年全年归母净利润为3.29亿元，同比增长107.82%[1] - 公司2024年一季度营业收入达到5.86亿元，同比增长49.75%[1] - 公司2024年一季度归母净利润为0.91亿元，同比增长65.30%[1] - 公司2023年青豌豆/瓜子仁/蚕豆/综合果仁及豆果/其他系列收入分别增长26.04%/18.38%/11.02%/32.16%/43.29%[1] - 公司2023年经销/电商/其他渠道收入同比增长27.63%/29.39%/9.86%[1] - 公司2023年净利率分别为17.81%/21.53%/15.58%，2024年一季度净利率同比增长1.46%[1] - 公司2024-2025年归母净利润预测为4.06/5.17亿元，2026年归母净利润预测为6.28亿元[1] - 公司当前股价对应P/E分别为21/16/13倍，维持“买入”评级[1] 未来展望 - 2026年，甘源食品预计营业收入将达到403.7亿元，较2022年增长178.3%[2] - 2026年，甘源食品的净利润预计将达到62.8亿元，较2022年增长297.5%[2] - 2026年，甘源食品的每股收益预计将达到6.74元，较2022年增长295.3%[2] 风险提示 - 公司风险提示包括原材料成本波动、渠道拓展不及预期、食品安全风险[1] 其他 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[7] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[7] - 报告中的资料、意见、预测反映了光大证券研究所的判断，可能随时调整且不构成投资建议[7]