美国市场趋势 - 美国市场二季度股票行情预期扩散，日本市场保持负实际利率[2] - 美国本周将公布今年一季度实际GDP年化季率初值，市场预期为2.0%[7] - 美联储降息预期从全年3次变为可能仅降一次，并存在不降息的可能[8] - 二季度流动性问题可能导致美联储放缓缩表[9] - 美股二季度或迎来“大切小，高切低”行情，资金可能流入实体经济行业[11] - 美股整体流动性环境和盈利趋势等因素显示，今年二季度美股可能呈现类似去年7至8月风格切换的行情[11] 全球市场展望 - 环球股市下跌，市场风险偏好下降[3] - 日本央行预计将在4月份加息10个基点，继续保持负实际利率以支持经济增长[15][18] - 全球经济周期对印度经济的影响大于德里政权，短期内可能会出现波动[26] - 印度大选对股票市场表现没有一定规律，选举后Nifty表现三次为正、四次为负[28] - 印度Nifty指数的表现受全球事件影响大于国内政治[29] 公司展望 - 公平住屋(EQR)是美国资产规模与盈利能力领先的公寓REITs，预计需求将持续释放，公司资产收益有望持续优于市场表现[13] - 嘉信理财(SCHW)长期有望重回增长趋势，2025年业绩预计回归长期增长通道，长期净息差有望逐步回稳提升[13] - 日产汽车(7201 JP)推出新中期经营计划"The Arc"，承诺30%的股息支付率，与本田合作伙伴关系发展积极[22] - 积水建房(1928 JP)预计在2025财年下半年出售三栋租赁公寓楼，价格上涨支持内生增长，预计2026财年每股收益将同比增长14%[22][23] - 建议关注大型具有流动性的股票，如Axis银行、巴蒂电信、爱西爱西爱银行等[31]