财务数据 - 公司23年营业收入为41.73亿元，同比增长9.97%[1] - 公司24Q1营业收入为8.75亿元，同比增长2.21%[1] - 公司23年毛利率为30.67%，同比增长2.22个百分点[1] - 公司24Q1毛利率为33.58%，同比增长5.82个百分点[1] - 公司23年检测业务实现营收9亿元，同比增长19.4%[2] - 公司23年海外地区营收为7.28亿元，同比增长12.39%[2] - 公司预计24-26年归母净利润分别为5.06/6.22/7.51亿元[3] - 公司2024年预计营业收入为4827百万元，同比增长15.7%[3] 未来展望 - 公司盈利能力有望持续提升[2] - 公司预计24-26年归母净利润分别为5.06/6.22/7.51亿元，给予公司24年合理估值20xPE，对应合理价值25.04元/股，维持“买入”评级[3] - 2026年预计公司的经营活动现金流将达到1,474百万元，较2022年增长109.6%[4] - 2026年预计公司的净利润将达到759百万元，较2022年增长111.2%[4] - 2026年预计公司的ROE将达到18.1%，较2022年增长32.1%[4] 其他 - 投资者应当考虑广发证券股份有限公司及其关联机构可能存在的潜在利益冲突对本报告的独立性产生影响[12] - 研究人员的报酬标准依据研究质量、客户评价、工作量等多种因素确定，部分来源于广发证券的投资银行类业务[14] - 本报告仅面向经广发证券授权使用的客户/特定合作机构发送，不对外公开发布，具有保密义务[15]