财务数据 - 公司2023年实现营收18.48亿，同比增长27.36%[1] - 公司2024年一季度实现营收5.86亿，同比增长49.75%[1] - 公司2023年归母净利3.29亿，同比增长107.82%[1] - 公司2024年一季度归母净利0.91亿，同比增长65.3%[1] - 公司23年Q4毛利率为36.04%，同比增长1.14pcts[2] - 公司23年Q4净利率为21.53%，同比增长7.24pcts[2] - 公司24年Q1毛利率为35.39%，同比下降0.95pcts[2] - 公司24年Q1净利率为15.58%，同比增长1.46%[2] - 公司24-26年EPS预测为4.41/5.59/7.01元，对应PE为20/16/13倍[4] 业绩展望 - 甘源食品2023年营业总收入预计为18.48亿元，2024年预计增至23.71亿元[6] - 预计2023年净利润为3.29亿元，2024年预计增至4.13亿元[6] - ROE预计从2023年的19.5%增长至2026年的25.1%[6] - ROIC预计从2023年的27.7%增长至2026年的33.7%[6] - 营业收入增长率预计2023年为27.4%，2024年为28.3%[6] - EBIT增长率预计2023年为97.0%，2024年为26.4%[6] - 归母净利润增长率预计2023年为107.9%，2024年为25.0%[6] - 毛利率预计2023年为36.2%，2024年为35.8%[6] - 净利率预计2023年为17.8%，2024年为17.4%[6] - 资产负债率预计2023年为19.6%，2024年为20.7%[6] 其他信息 - 公司投资评级体系基准指数为沪深300指数、恒生指数和标普500/纳斯达克指数[19] - 投资评级分为强推、推荐、中性和回避四个等级[20] - 行业投资评级分为推荐、中性和回避三个等级[21] - 分析师声明报告内容准确反映个人观点和判断[22] - 免责声明报告仅供华创证券客户使用，不构成具体证券买卖建议[23] - 资料来源可靠但不保证准确性，报告仅供参考，不构成个人投资建议[24] - 华创证券研究所设有北京总部、广深分部和上海分部[25]