公司信息更新报告:2023年业绩符合预期,沸石客户去库及高研发费用等拖累2024Q1业绩表现,看好研发驱动成长
万润股份(002643) 开源证券·2024-04-22 10:30
业绩总结 - 公司2023年业绩符合预期,但2024Q1业绩受沸石客户去库存和高研发费用影响表现不佳[1] - 公司2024Q1研发费用同比高增长,销售毛利率、净利率较去年同期有所下降[2] - 公司2024年营业收入预计为4,285百万元,净利率为16.2%,P/E为19.0倍[4] 公司业务表现分析 - 半导体制造材料、医药业务相对稳定增长,沸石系列环保材料受客户去库存影响营收下降[2] 公司未来展望 - 公司2024-2026年盈利预测下调,预计归母净利润为6.05、6.92、7.91亿元,对应EPS为0.65、0.74、0.85元/股[1] - 公司2026年预计营业收入将达到5434百万元,较2022年增长6.9%[5] - 公司2026年预计净利润为910百万元,较2022年增长10.3%[5] - 公司2026年预计ROE为9.0%,较2022年略有增长[5] - 公司2026年预计EBITDA为1053百万元,较2022年下降22.3%[5] - 公司2026年预计每股收益为0.85元,较2022年增长9.0%[5]