磷复肥销量和盈利同比增长,在建工程奠定未来增长,业绩略超预期
新洋丰(000902) 申万宏源·2024-04-19 13:32
业绩总结 - 公司发布2023年报,营业收入为151.00亿元,归母净利润为12.07亿元,扣非后归母净利润为11.62亿元,销售毛利率同比上升0.35%至14.89%[1] - 2023年磷复肥总销量同比增长6.30%至506.78万吨,新型复合肥销量占比继续提升,产业链一体化优势凸显[1] - 公司2024-2025年归母净利润预测为14.24亿元、17.53亿元,2026年新增归母净利润预测为20.16亿元,维持增持评级[3] 未来展望 - 公司在建工程较2022年末增加8.31亿元至18.94亿元,磷酸铁项目进入试生产阶段,未来增长基础奠定良好[2] - 公司将继续向上游夯实资源储备,深化产业链垂直一体化战略,持续推动产品创新、渠道创新,提升新型复合肥销量[2] - 公司2025年预计营业总收入为18,127百万元,较2022年增长13.5%[6] - 2026年每股收益预计为1.61元,较2023年增长61%[6] 其他新策略 - 公司承诺独立、客观出具报告,不受任何形式补偿影响[7] - 公司隶属于申万宏源证券有限公司,关联机构可能持有或交易报告提到的投资标的[8] - 公司提醒投资者应综合考虑多方因素,不应仅依赖投资评级做出决策[11]