业绩总结 - 2023年双环传动净利润同比增长40%，归母净利润达到8.2亿元[1] - 公司营收同比增长18.1%，净利润同比增长40.3%，盈利能力持续提升[5] - 公司乘用车齿轮营收同比增长22%，工程机械齿轮营收同比增长26%，商用车齿轮营收同比增长26%[13] - 高速低噪的高精密齿轮及其相关零部件需求将持续释放，全球新能源车端传动齿轮市场空间约300亿元[19] 未来展望 - 2024年预计归母净利润将达到13.53亿元，对应EPS为1.59元，维持买入评级[3] - 公司将与国际顶尖齿轮研发机构合作加强研发实力，提供定制化设计和制造服务[9] - 公司将加快海外供应链的发展和销售渠道的开拓，2024年将确保匈牙利生产基地的建设如期推进[12] - 公司核心能力在产能、管理和研发三个层面，有望在车端和机器人端产品基础上实现产品矩阵突破[16] 市场扩张和并购 - 公司将与国际顶尖齿轮研发机构合作加强研发实力，提供定制化设计和制造服务[9] - 公司将加快海外供应链的发展和销售渠道的开拓，2024年将确保匈牙利生产基地的建设如期推进[12] - 双环传动已实现两轮“蜕变”，面临第三轮成长机遇，包括出海和打造齿轮领域平台化供应体系[15]