业绩总结 - 贵州轮胎2023年实现营业收入96.01亿元，同比增长13.8%[1] - 公司23年业绩主要受产品结构调整和越南项目增长影响，轮胎产量/销量同比增长23.5%/20.4%[1] - 公司2026年预计营业收入将达到15473百万元，较2022年增长82.6%[4] - 2026年预计净利润为1600百万元，较2022年增长270.4%[4] - 公司2026年预计ROE为15.96%，较2022年提升9.31个百分点[4] - 预计2026年每股收益将达到1.1元，较2022年增长266.7%[4] 未来展望 - 扎佐四期和越南二期项目稳步推进，有望为公司带来业绩增长，预计2024-2026年收入和净利润将持续增长[2] 评级及风险提示 - 公司给予24年11倍PE估值，目标价为7.9元，维持“买入”评级[2] - 风险提示包括在建/拟建项目进度不及预期、轮胎需求不及预期、原材料价格波动和海外基地受双反制裁的风险[3] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]