报告的核心观点 - 国务院发布大规模设备更新行动方案,医疗设备四大领域或将受益 [3][20] - 2024年医保基金监管高压态势持续,医药反腐持续推进 [4][18] - 预计2024年行业业绩增长有望超过10%并将推动估值修复 [6] 行业政策总结 - 国务院发布大规模设备更新行动方案,明确医疗设备四大领域更新改造 [20] - 国家医保局等六部门召开工作会议,2024年全国医保基金违法违规问题专项整治 [18] - 辽宁省耗材集中采购,部分产品价格实现腰斩,预示耗材最低价全国联动时代来临 [19] 公司新闻总结 - Genmab以18亿美元收购普方生物,创国内生物医药公司被海外并购新纪录 [24] - 信达生物免疫化疗新方案在晚期NK/T细胞淋巴瘤一线治疗取得100%有效率 [25] - 固生堂、药明合联等公司2023年业绩大幅增长 [26][27] - 百济神州、石药集团等公司新药获批或临床进展 [29][28] 行业风险 - 政策风险:带量采购、医保谈判等政策执行可能超预期影响公司盈利 [43] - 研发开支放缓:为控制成本公司可能减少研发投入,影响行业可持续发展 [43] - 创新药研发失败:新药研发周期长、投入大,失败将导致公司评级下调 [44][45]