业绩总结 - 迅销公司FY2024年营业总收入预计为3090亿日元，同比增长11.7%[1] - 迅销公司FY2024年归母净利润预计为341.9亿日元，同比增长15.4%[1] - 迅销公司FY2024年每股收益预计为1113.3日元，P/E为41.3倍[1] - 日本优衣库/海外优衣库/GU/全球品牌分别实现营收分别为4851/8840/1596/694亿日元，同比分别为-2%/+17%/+10%/-1%[2] - 迅销公司FY2024H1销售毛利率为52.9%，同比增长2.4pct[2] - 大中华区优衣库FY2024H1营收为3604亿日元，同比增长12.3%[2] - 欧洲优衣库FY2024H1营收为1421亿日元，同比增长38%[2] - 迅销公司FY2024-26公司归母净利润预计分别为3419/3750/4091亿日元，对应PE分别为42/38/35倍，目标价为47300日元[3] - 预计FY2023-27欧洲优衣库营收CAGR约为37%[2] 风险提示 - 风险提示包括新品销售不及预期、新市场拓展不及预期、库存管理风险[3] 公司声明 - 报告中提到，分析师声明了其独立客观的态度，并强调过往表现不代表未来表现[5] - 公司强调利益披露事项，研究分析员的薪酬与投资银行工作或研究建议无关[6] - 公司确认研究分析员未参与所涉公司证券或衍生产品的买卖活动，也未担任公司的董事职务[7]