2023年年报点评:2023全年收入基本持平,国际化战略成效显现

财务数据 - 公司2023年全年营收为23.76亿元,同比增长4.78%[1] - 公司2023年归母净利润为3.97亿元,同比下降63.04%[1] - 公司海外收入占比持续增加,同比增加51.17%[1] - 公司整体销售毛利率为42.62%,销售净利率为16.48%[7] - 公司国内收入占比下降4.62%,海外收入占比增加至24.35%[9] - 公司非临床业务收入同比增长4.31%,临床业务收入同比增长27.95%[10] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为4.04/5.46/6.04亿元,同比增速分别为1.82%/34.96%/10.65%[4] - 公司2024年的股价对应PE分别为35.2x、26.1x、23.6x,随着国际化与一体化布局的成熟,未来有望保持稳健增长[18] - 公司2024年的每股收益预测为0.54元,PE为34.0,ROE为25.2,评级为买入[19] - 公司2024年的财务预测显示现金及现金等价物、营业收入、存货净额等均有增长趋势,资产负债率也在逐步增加[20] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年完成了多种基因编辑小鼠模型和细胞模型的研究,并申请了两项专利[13] - 公司在非临床研究领域已经对市场铺开,并与客户达成销售合作[14] - 公司持续进行多领域的能力建设与技术提升,且临床服务能力持续提升[11][12] 市场扩张和并购 - 公司在细胞治疗、基因治疗等细分领域市场占比保持优势[2] - 公司在2023年临床业务营收情况表现良好,细分领域项目数不断增长,市场份额保持优势[15] - 公司在2023年细分领域市场份额保持优势,以CDE受理项目数计算,市场占比较高[16]