业绩总结 - 哈吉斯实现收入同比增长24.12%[1] - 报喜鸟23年实现收入同比增长17.18%[1] - 宝鸟23年收入同比增长15.87%[2] - 公司毛利率提升得益于终端折扣控制和直营渠道占比提升[4] - 公司新增2026年盈利预测，维持买入评级[4] - 2026年预计公司营业收入将达到7589.50百万元，同比增长12.89%[7] - 2026年预计公司净利率将达到14.13%，ROE为14.76%[7] 股票评级 - 报告建议将公司股票评级定为"增持"[8] 行业评级 - 行业评级为"中性"[9] 报告声明 - 公司承诺报告内容独立客观公平，不受利益相关方干扰[10] - 报告数据来源可靠，力求独立判断并得出结论[11] - 公司声明报告信息仅供参考，不构成证券买卖出价或询价[12] - 公司可能持有报告中提到的公司证券头寸并进行交易[14] - 报告版权归公司所有，未经授权不得擅自使用[16] 公司信息 - 中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司，注册资本为50.6亿元人民币[18] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[18] - 公司在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[18] - 中邮证券研究所设有北京、上海、深圳三个研究所，提供专业研究服务[19]