业绩总结 - 公司全年实现营业总收入80.74亿元，同比增长18.08%[1] - 公司归母净利润约8.16亿元，同比增长40.26%[1] - 公司乘用车齿轮/电动工具齿轮/工程机械齿轮/摩托车齿轮/商用车齿轮/民生齿轮/钢材销售/减速器及其他收入分别同比增长15.66%/-13.70%/-11.96%/-23.91%/+71.25%/+87.47%/+15.39%/+21.68%[2] - 公司毛利率和净利率分别为22.24%和10.33%，同比提升1.16和1.76个百分点[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为10.3/12.88/15.87亿元，对应PE分别为18、14、11倍，维持“买入”评级[3] - 2026年主营业务收入预计达到135.02亿元人民币，增长率为19.93%[4] - 2026年净利润预计达到16.02亿元人民币，净利率为11.8%[4] - 2026年每股收益预计为1.861元[4] - 2026年每股净资产预计为13.228元[4] - 2026年每股经营现金净流为2.078元[4] - 2026年每股股利预计为0.279元[4] - 2026年总资产收益率预计为9.13%[4] - 2026年投入资本收益率预计为12.82%[4] - EBIT利息保障倍数在2026年预计为-169.4[4] 市场展望 - 报告中给出的历史推荐与股价数据显示，公司股票的市价在30.70元至33.47元之间波动，目标价在36.00元至40.00元之间[6] - 投资评级说明中，买入建议表示预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上，增持建议表示预期上涨幅度在5%-15%，中性建议表示变动幅度在-5%-5%，减持建议表示下跌幅度在5%以上[6] - 报告强调了国金证券的资格和特别声明，提醒投资者注意风险和不同投资建议的含义[7]