报告投资评级 - 报告维持"买入"评级[6] 报告核心观点 - 公司2023年营收水平稳步增长、利润同比增长,疫后公司体内医院快速恢复运转[2] - 基础眼科业务增长强劲,需求快速恢复[2] - 公司为深耕内蒙、辐射全国的民营眼科医疗服务集团,眼科医疗服务市场的蓬勃需求和优质医疗资源的紧缺为公司提供广阔发展空间[6] - 预计公司2024~2026年将实现营业收入16.42/19.61/23.13亿元,同比+20%/19%/18%;实现归母净利润269/308/354百万元,同比+17%/15%/15%[6] 公司投资亮点 - 公司报告期内运营31家眼科医院及29家视光中心,横跨中国共7个省份自治区,并于2023年成功建立舟山朝聚眼科医院和张家口朝聚眼科医院[5] - 公司还完成对北京明玥眼科诊所有限公司、巴彦淖尔旭东眼科医院有限公司、五原县旭栋眼科医院及宁夏开明视光配镜有限公司的收购[5] - 公司旗下成熟医院有口皆碑,医院在疫情影响消除的背景下快速爬坡,新收购医院资产质量优异,有望持续增厚收入利润[5]