报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级,目标价15.5港元 [1][2] 报告的核心观点 收入增长情况 - 2023年收入同比增长22%至人民币6.7亿元,略低于市场预期 [1] - 2024年收入有望维持稳健增长 [1] 盈利情况 - 2023年经调整净利润同比增长50%至1.95亿元 [1] - 2024年净利润有望实现较高增速,受益于毛利率改善及费用率下降 [1][2] 产品表现 - 出血类产品收入同比增长42%,主要受益于Tubridge密网支架和NUMEN弹簧圈放量 [1] - 狭窄类产品收入增速相对平缓,但预计2024年将恢复至15%左右 [2] - 急性缺血类产品作为新兴板块,收入保持高增长 [2] 集采影响 - 公司在京津冀"3+N"集采中部分产品落标,但对公司收入影响有限 [1][2] - 后续将通过加大抽吸产品推广力度来弥补取栓支架落标的影响 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 公司投资评级 - 报告维持"买入"评级,目标价15.5港元 [1][2] 公司收入情况 - 2023年收入同比增长22%至人民币6.7亿元,略低于市场预期 [1] - 2024年收入有望维持稳健增长 [1] 公司盈利情况 - 2023年经调整净利润同比增长50%至1.95亿元 [1] - 2024年净利润有望实现较高增速,受益于毛利率改善及费用率下降 [1][2] 产品表现 - 出血类产品收入同比增长42%,主要受益于Tubridge密网支架和NUMEN弹簧圈放量 [1] - 狭窄类产品收入增速相对平缓,但预计2024年将恢复至15%左右 [2] - 急性缺血类产品作为新兴板块,收入保持高增长 [2] 集采影响 - 公司在京津冀"3+N"集采中部分产品落标,但对公司收入影响有限 [1][2] - 后续将通过加大抽吸产品推广力度来弥补取栓支架落标的影响 [1][2]