公司业绩 - 2023年中国银行营收同比增长3.8%[6] - 公司2024-2025年归母净利润预测微调至2319亿和2346亿[3] - 公司2024E、2025E PB为0.56X/0.52X；PE为5.89X/5.82X，建议保持关注[2] - 中国银行业绩增长持续稳健，规模增长率逐季提升，税后利润保持增长[10] - 净息差扩大幅度逐季加大，净手续费收入和净其他非息收入表现波动较大[10] 资产负债 - 资产负债增速稳步扩表，存款同比增速超过去年，债券投资规模提升[13] - 个人按揭贷款新增占比较去年大幅下降10.3个百分点至-5.4%[17] - 定期存款今年同比增加24.5%，占比较年初上升4.76个百分点至53.5%[19] 资产质量 - 中国银行资产质量保持稳定，不良率维持在1.27%[22] - 逾期指标保持稳定，逾期率较上升8bp至1.06%[22] - 拨备覆盖率同比上升2.93个点至191.66%[22] - 公司贷款总额的不良贷款占比在2020年至2023年逐年下降，净生成率持续改善[28] 股东情况 - 公司前十大股东变动情况：香港中央结算有限公司减持0.02%，上证50交易型开放式指数证券投资基金新进持股0.09%，中央汇金投资有限责任公司增持0.11%[27] 公司发展 - 公司在“八大金融”领域取得显著成果，包括为科技型企业提供授信支持、发行绿色金融债券等[26] - 公司资产质量表现平稳，估值安全边际高，ROE较高，建议保持关注[33]