业绩总结 - 公司2023年营业收入为496.96亿元，同比增长9.23%[1] - 公司2023年直销模式收入为325.29亿元，同比增长10.93%[2] - 公司2023年分销模式收入为185.34亿元，同比增长9.15%[2] - 公司2023年麻精药品业务已覆盖31个省政级区域，辐射50000余家全国麻精医疗客户[3] - 公司2024-2026年预计EPS分别为3.17、3.54、3.95元，给予公司2024年12-15倍PE，对应合理价值区间38.08-47.60元，给予“优于大市”评级[4] - 国药股份（600511）2023年营业总收入预计为49696百万元，2024年预计增至54749百万元，2025年预计增至60278百万元，2026年预计增至66449百万元[8] - 2023年每股收益预计为2.84元，2024年预计为3.17元，2025年预计为3.54元，2026年预计为3.95元[8] - 2023年净利润率预计为4.3%，2024年预计为4.4%，2025年预计为4.4%，2026年预计为4.5%[8] 公司业务 - 公司2023年直销模式收入为325.29亿元，同比增长10.93%，保持北京市场领先地位[2] - 公司2023年分销模式收入为185.34亿元，同比增长9.15%，工业模式收入10.77亿元，同比减少20.60%[2] - 公司2023年麻精药品业务已覆盖31个省政级区域，辐射50000余家全国麻精医疗客户[3] 未来展望 - 公司2024-2026年预计EPS分别为3.17、3.54、3.95元，给予公司2024年12-15倍PE，对应合理价值区间38.08-47.60元，给予“优于大市”评级[4] - 国药股份（600511）2023年营业总收入预计为49696百万元，2024年预计增至54749百万元，2025年预计增至60278百万元，2026年预计增至66449百万元[8] - 2023年每股收益预计为2.84元，2024年预计为3.17元，2025年预计为3.54元，2026年预计为3.95元[8] - 2023年净利润率预计为4.3%，2024年预计为4.4%，2025年预计为4.4%，2026年预计为4.5%[8]