业绩总结 - 公司2023年实现营收986.24亿元，同比增长6.5%[1] - 公司液态奶市场份额持续扩张，液态奶收入达820.7亿，同比增长4.9%[1] - 公司2023年营业收入98.62亿元，同比增长6.5%[3] 用户数据 - 公司预计每股收益调整为1.22、1.44、1.59元[1] - 可比公司估值表显示，公司市盈率在2024年为14.2倍，市净率为1.54倍[4] - 营业收入预计2025年将达到1111.64亿元，增长6.32%[7] 未来展望 - 公司换帅不影响长期战略，预计受益于农村市场饮奶量提升和产品升级趋势，具备良好投资价值[1] - 公司预计常温酸奶、乳饮料、婴配奶粉业务短期承压，长期鲜奶、奶酪、冰淇淋业务增长空间大[3] - 公司2023年营业收入98.62亿元，同比增长6.5%，净利润48.09亿元，同比下降9%[3] 新产品和新技术研发 - 蒙牛乳业液奶稳健增长，受益于原奶成本下降和产品结构升级[7] 市场扩张和并购 - 公司预测每股收益调整为1.22、1.44、1.59元，给予24年16倍PE，目标价25.42港元，维持买入评级[1] 其他新策略 - 消费升级不及预期、原料成本上涨、食品安全事件是公司面临的风险[5] - 原料成本大幅上涨风险可能对公司盈利产生负面影响[6] - 食品安全事件风险可能影响公司产品销售和利润[6]