美国市场表现 - 道琼斯、标普500、纳斯达克指数均有所下跌[3] - 美国债市上周表现普遍走低，欧美国债领跌[4] - 美国通胀数据再度超预期，总体与核心CPI环比增速均录得偏高的0.4%[8] - 美联储或在6月首次降息，市场降息预期持续升温[9] 日本市场展望 - 日本央行预计将在3月放弃收益率曲线控制，4月取消负利率政策[16] - 日本央行更倾向于保持负实际利率以支持经济增长[17] - 预期10年期日本国债收益率上升至1-1.5%区间，支持日元升值[19] - 日本政府财政压力巨大，但日债到期后无法偿付概率较小[28] 中国科技行业 - 中国智能手机零售出货同比增长，但年初至今出货量仍下降4%[31] - 华为供应链料势头续强，中国客户在本地化组件供应方面更积极[34] - 华为Pocket 2在头三天内销售了6.9万台设备，比Pocket S增长超过200%[35] 全球科技趋势 - AI能否驱动科技股企业的营收和利润贡献将是今年投资的关键[13] - 台积电的先进工艺节点负载表现出弹性，受益于季节性和3/5纳米以下的新设计投入使用[36] - 鸿海强劲的人工智能需求和估值落后，预计人工智能在2025年将为其收益贡献20-25%[39]