业绩总结 - 公司2023年全年实现营收38.7亿，同比增长2.3%[1] - 归母净利润达18.9亿，同比增长16.8%[1] - 全年净利息收入、非息收入增速分别为-6.6%、50.6%[3] - 不良率维持低位，风险抵补能力强，不良率为0.98%[8] - 公司核心一级/一级/资本充足率分别为13.1%、13.1%、14.2%[9] - 非息收入增长提速，投资收益为主要贡献项，非息收入为8.8亿[7] - 公司调整2023年现金分红率至20.9%，股息率为5.14%[9] 未来展望 - 公司深耕本土市场，推进普惠零售转型战略，专注“普惠、小微、零售”三驾马车并驾齐驱[10] - 公司调整2024-25年EPS预测为0.86、0.97元，维持“增持”评级[11] - 风险提示：经济复苏进程不及预期，国有大行客群下沉力度加大，小微贷款利率下行幅度超预期[12] 市场扩张和并购 - 公司2022年至2026年的营业收入预测分别为3,780百万元、3,865百万元、3,908百万元、3,986百万元和4,084百万元，呈逐年增长趋势[13] - 公司2022年至2026年的净利润预测分别为1,616百万元、1,888百万元、2,126百万元、2,382百万元和2,623百万元，净利润增长率逐年递减[13] - 公司2022年至2026年的每股收益（EPS）预测分别为0.74元、0.87元、0.86元、0.97元和1.07元，呈逐年增长趋势[13] - 公司2022年至2026年的ROE（归属母公司）（摊薄）分别为11.84%、12.56%、12.61%、12.56%和12.41%，稳定在较高水平[13] - 公司2022年至2026年的市盈率（P/E）分别为4.97、4.26、4.28、3.82和3.47，市净率（P/B）分别为0.56、0.51、0.51、0.46和0.41，估值整体较低[13] 其他新策略 - 江阴银行2022年第三季度贷款和垫款/生息资产占比为62.5%，较上季度增长0.3个百分点[15] - 江阴银行2022年第三季度零售贷款/贷款占比为22.4%，较上季度下降0.2个百分点[15] - 江阴银行2022年第三季度金融投资/生息资产占比为30.2%，较上季度下降1.3个百分点[15] - 江阴银行2022年第三季度客户存款/付息负债占比为86.2%，较上季度增长1.4个百分点[15] - 江阴银行2022年第三季度金融同业负债/付息负债占比为10.0%，较上季度下降2.6个百分点[15]