业绩总结 - 公司发布2023年报，实现营收74.7亿元，归母净利润8.9亿元，符合预期[1] - 2023年营收同比增长34.9%，归母净利润同比增长27.6%[1] - 公司盈利持续改善，Q4毛利率环比提升，墨西哥产能达产后毛利率有望持续改善[4] 未来展望 - 公司全球化战略持续推进，北美产能即将释放，出海品类持续拓宽[5] - 公司持续推进轻量化零部件全球化战略，海外供应需求旺盛，考虑在海外其他地区进行布局[5] - 公司EPB产品从国产替代走向全球，有望加速国产替代并走向全球[8] 新产品和新技术研发 - 公司三大产品线齐头并进，中长期打造为线控底盘tier1[6] - 公司轻量化产品全覆盖受益于汽车轻量化趋势，墨西哥产能投产在即同步实现全球化[9] 市场扩张和并购 - 公司调整24-25年归母净利润预测，新增2026年归母净利润预测为18.7亿元[10] - 公司维持“买入”评级，风险提示包括行业需求不及预期、线控出货及盈利不及预期等[12] 其他新策略 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到5,399百万元，较2023年增长130.6%[13] - 预计2026年营业收入将达到14,001百万元，年均增长率为20.1%[13] - 公司预测2026年每股收益将达到4.33元，较2023年增长110.2%[13]