报告公司投资评级 - 报告未给出公司的投资评级 [1][2][3] 报告的核心观点 - 公司FY24Q2营收、毛利率、利润全面超预期 [1] - 受益于存储涨价,公司毛利率大幅改善 [3] - 公司HBM份额有望大幅提升,预计FY24实现数亿美元收入,FY25公司HBM市占率有望达到DRAM市占率 [3] - 公司预计FY24 DRAM和NAND供给将继续低于需求,有望继续催化存储涨价 [3] 财务数据总结 - FY24Q2营收58.24亿美元,同比增长58%,环比增长23% [1] - FY24Q2 GAAP毛利率18.5%,Non-GAAP毛利率20.0% [1] - FY24Q2 GAAP净利润7.93亿美元,Non-GAAP净利润4.76亿美元 [1] - 公司预计FY24Q3营收66±2亿美元,GAAP毛利率25.5%±1.5%,Non-GAAP毛利率26.5%±1.5% [2] - 公司预计FY24-FY26年营收分别为225.15、289.31、314.53亿美元,GAAP净利润分别为4.67、57.46、69.34亿美元 [3] 风险提示 - 报告未提及任何风险 [1][2][3]