2023年年报点评:2023年业绩符合预期,稳成长+高分红凸显公司价值

业绩总结 - 公司发布2023年年报,实现营业收入376.25亿元,同比下降11.89%[1] - 2023年煤炭产量增长5.2%,电解铝产量下滑7.2%[2] - 2023年毛利下降34亿元,其中煤炭贡献毛利下降18亿元[2] - 公司高分红回馈股东,分红比例为30.5%[3] 未来展望 - 预计2024-2026年归母净利润分别为58/68/79亿元,对应目标价23.12元和“买入”评级[4] - 2026年预计公司的营业收入将达到431.08亿元,较2023年增长了14.5%[5] - 公司的净利润预计在2026年达到87.89亿元,较2023年增长了30.4%[5] - 公司的ROE预计在2026年达到19.0%,呈现稳定增长趋势[5] 其他新策略 - 华福证券研究所位于上海浦东新区,地址为浦明路1436号陆家嘴滨江中心MT座20层,邮编为200120[13] - 公司邮箱为hfyjs@hfzq.com.cn[13]