业绩总结 - 华润电力2023年全年营业收入为1033亿港元，同比增长0.03%[1] - 公司火电业务核心利润贡献为97.26亿港元，火电业务持续发力，2023年火电业务完成售电量为1494亿千瓦时[1] - 可再生能源业务贡献核心利润97.26亿港元，占核心利润比重达72.9%，公司在建风电/光伏装机分别为7.3/3.4GW[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为148亿港元/165亿港元/195亿港元，维持“买入”评级[1] - 公司2023A-2026E毛利率分别为15.4%/21.0%/22.0%/24.5%[2] 未来展望 - 预测公司2024-2026年火电权益装机容量预测为38.0/38.2/39.0GW，可再生能源装机容量预测为20.6/26.6/30.7GW[2] - 预测公司2024-2026年分业务收入，火电业务收入增速分别为-2.3%/1.0%/-4.5%，可再生能源业务收入增速分别为9.1%/37.3%/30.2%[2] 公司资产及财务状况 - 华润电力2023年年报显示，公司资产总计预计在2026年达到4127.91百万港元，较2023年增长27.9%[3] - 公司净利润预计在2026年达到2162.4百万港元，较2023年增长78.2%[3] - 公司2023年ROE为12.95%，预计在2026年将稳定在14.97%左右[3]