业绩总结 - 公司2023年营业收入为13.04亿元，同比增长62.19%[1] - 公司2023年归母净利润为1.13亿元，同比增长16.19%[1] - 公司2023年扣非归母净利润为1.01亿元，同比增长110.38%[1] - 公司2023年高精密数控切磨抛设备/自产金刚石线/热场系统系列产品/硅片代加工等实现收入分别为7.99/1.43/0.59/0.06/2.56/0.4亿元，同比增长57.28%/-8.81%/-36.16%/+18.98%/ /+63.21%[1] - 公司2023年高精密数控切磨抛设备/自产金刚石线/热场系统系列产品/硅片代加工毛利率分别为33.2%/35.14%/5.47%/11.8%，同比增长2.78pct/-4.42pct/-17.25pct[1] - 公司2023年合同负债金额为2.76亿元，环比持平[1] - 公司预计2024/2025/2026年营收分别为21.29/25.74/31.14亿元，归母净利润分别为2.4/3.2/3.9亿元[1] - 公司2026年预计营业收入将达到3113.89百万元，较2022年增长287.5%[2] - 2026年预计净利润为404.49百万元，较2022年增长277.5%[2] - 公司2026年预计ROE为17.24%，较2022年增长9.19个百分点[2] - 营业利润在2024年预计将增长135.17%，2025年增长30.21%[2] - 公司2026年预计净利率为12.55%，较2022年增长0.45个百分点[2] 未来展望 - 公司看好在切磨抛装备领域的行业竞争力和SiC领域行业拓展，维持“买入”评级[1] 风险提示 - 公司面临的风险包括光伏行业景气度不及预期、SiC应用渗透率不及预期、客户导入进展不及预期、订单收入确认不及预期风险、股价波动较大风险[1] 其他 - 天风证券可能会根据不同假设和标准，采用不同的分析方法，对市场评论和交易观点提出不一致的意见和建议[7] - 天风证券可能持有本报告中提及公司发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务，投资者应考虑潜在利益冲突[8] - 天风证券对股票和行业的投资评级分为买入、增持、持有、卖出、强于大市、中性、弱于大市等级别，预期相对收益和行业指数涨幅不同[9]