业绩总结 - 公司维持对百融云的“增持”评级，目标价为17.02港元，对应2024年21倍市盈率[1] - 公司预计2024-2026年百融云的营收将稳健增长至31.0/36.9/45.2亿元人民币，经调整净利润为4.4/5.5/6.4亿元[1] - 公司预计2024年百融云的营业收入将达到3098.74亿元人民币，经调整净利润为443.68亿元，同比增长27.57%[5] 用户数据 - 百融云的BaaS业务营收为17.9亿元，同比增长38%，主要得益于金融行业云和保险行业云的增长[2] - MaaS业务收入为8.9亿元，同比增长17%，核心客户数同比增加14%至213家，核心客户平均收入增长至350万人民币[2] 未来展望 - 公司预计金融机构对智能风控和营销的需求将稳健增长，未来增长可期，AIGC技术变革将加速金融机构智能化需求[3] 新产品和新技术研发 - 公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[6] 市场扩张和并购 - 风险提示包括信贷需求下滑导致资产交易规模下降以及数据采集监管政策趋严推高公司营运成本[4] 其他新策略 - 公司声明本报告仅供国泰君安证券的客户使用，不构成广告，信息来源于公开资料，不保证信息准确性和完整性[8] - 公司利用信息隔离墙控制内部信息流动，投资者应谨慎决策，不应将本报告作为唯一参考因素[10]