申万宏源研究 上海市南京东路99号 | +86 21 2329 7818 www.swsresearch.com 简单金融 成就梦想 食品饮料 | 公司点评 23 年顺利收官，24 年继续深化全国化 2024年3月26日 珍酒李渡(06979:HK) 事件：公司公告 2023 年业绩，2023 年公司实现营业收入 70.3 亿，同比增长 20%， 买入 Non-GAAP净利润16.23亿，同比增长35.5%。公司拟派息每股0.18港元，总派息5.5 亿人民币，约占Non-GAAP净利润的34%。公司业绩符合预期。 有业绩公布需要点评 投资分析意见：基本维持盈利预测，新增2026年盈利预测，预测20242026年珍酒实 现 Non-GAAP 净利润分别为 20/23.7/27.6 亿，（前次 20242025 年为 20/23.7 亿）， 分别同比增长24%/18%/16%，对应PE分别为20/17/15x。珍酒作为港股唯一白酒上市 市场数据：2024年3月26日 公司，聚焦次高端价格带，中长期看，珍15+珍30两大单品具备全国化的潜力，短期看 收盘价（港币） 10.90 四大品牌超预期增长，春节、春糖反馈 ...