公司业绩 - 公司总收入规模达到56.9亿元，净利润3.82亿元，净利率为6.8%[1] - 公司2022年股票总市值为100.82亿港元，总股本为704.05百万股[1] - 公司2022年SKC总数为6154个，线下直营门店收入占比约80%[1] - 公司2022年线下门店数量达到2006家，Koradior、NAERSI品牌未来渠道规模有望稳健增长[2] - 公司20222025年收入CAGR预计为19%，毛利率稳步提升，净利率有望稳步上行[2] - 公司预计20232025年业绩分别为8.68/10.37/12.19亿元，合理股价约18.7港元/股[2] - 公司2024年预计营业收入为8207万元，净利润为1037万元，P/E为8.8倍，P/B为1.6倍[3] - 2024年预计营业收入将达到948.4亿元，较2023年增长15.6%[4] - 2024年预计净利润为119.7亿元，同比增长17.6%[4] - 公司的ROE预计在2024年将达到18.1%[4] - 公司的净利率预计在2024年将达到12.9%[4] - 公司的资产负债率预计在2024年将达到44.9%[4] 公司品牌与销售 - 公司构建风格与价格带互补的品牌矩阵，多品牌矩阵风格差异明显，公司核心客群为30-45岁女性[1] - 公司是国内领先的中高端女装品牌集团，旗下品牌包括Koradior（珂莱蒂尔）、NAERSI（娜尔思）等，2022年总营业收入达56.9亿元[7] - 公司2020-2021年间稳定发展老品牌，快速增长新品牌，全渠道发展包括抖音和EEKA时尚商城[11] - 公司核心品牌包括NAERSI、NAERSILING、NEXY.CO、CADIDL和FUUNNY FEELLN[35] - 公司旗下品牌风格差异明显，定位于不同受众群体，如Koradior和NAERSI分别针对不同消费者需求[37] 公司渠道与发展 - 公司2022年SKC总数为6154个，线下直营门店收入占比约80%[1] - 公司2022年线下门店数量达到2006家，Koradior、NAERSI品牌未来渠道规模有望稳健增长[2] - 公司直营渠道收入占主营业务收入比重达78%，2022年直营渠道收入为44.16亿元[1] - 公司注册会员数量超过300万，其中VIP会员达152万[2] - 公司门店总数达到2006家，其中直营店1555家，门店数量持续扩张[3]