报告的核心观点 - 低轨卫星具有时延低和系统覆盖率高等优势,成为最有应用前景的卫星通信技术之一[1][2][3] - 低轨卫星市场呈现"一超多强"的竞争格局,美国领先,大国追赶[31][32][33] - SpaceX的Starlink计划具有明显的先发优势,打造了协同的产业链和可持续的投融资机制[34][35][36] - Starlink的地面终端是必需品,其相控阵天线技术为高速传输速率提供了保障[41][42][43][44][45][46] - 初步测算Starlink的全球年需求量约1亿台,当前渗透率为2%[47][48][49][50][51] 报告内容总结 1. 低轨卫星加速落地,战略地位不断提高 - 低轨卫星启动,空地一体通信来临[1][2][3][4][5][6][7] - 内外驱动因素叠加,低轨卫星加速落地[13][14][15] - 地面站链接空地通信,战略地位不断提高[16][17][18][19] 2. 中下游占产业链主力,低轨卫星竞争"一超多强" - 国内产业链以"国家队主导",起步晚,发展强劲[20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30] - 低轨卫星领域美国仍保持领先[31][32][33] 3. SpaceX是最有机会量产的卫星领域供应链 - SpaceX商业化路程清晰,打造协同产业链和可持续投融资机制[34][35] - 成本降低与需求强劲推动卫星终端用户高增长[36][37][38][39][40] - 当前星链用户渗透尚低,仍有较高发展潜力[40] 4. Starlink技术:地面终端是必需品,直连技术短期不可替代 - 低轨卫星必须采用固定终端作为接入端口[41][42] - 上下行速度与网络延迟接近5G网络[42][43][44] - 高速WiFi覆盖全球,相控阵天线技术为高速传输速率的保障[45][46] 5. 2024年初步预估年需求量约1亿台,当前渗透率为2% - 全球初步年需求量约1亿台[47][48] - 按照Spacex规划国家以及互联网普及率测算空间下限[49][50][51]