业绩预测 - 信也科技2023年归母净利润为23.41亿人民币，同比增长3.3%，低于预期约2%左右[1] - 信也科技2024年预计净利润同比增长5%，目标价从6.8美元下调至6.3美元[1] - 2024年促成贷款预测下调至人民币210亿元，同比增速预期下调至7.9%[5] - 净收入预测下调至人民币13,069万元，同比增速预期下调至4.2%[5] - 归母净利润预测下调至人民币2,472万元，同比增速预期下调至5.6%[5] - 信也科技(FINV US)的2024年收入预计将达到15,314百万元人民币，年均增长率约为8.0%[7] - 2024年净利润预计为3,051百万元人民币，同比增长约为9.2%[7] 市场趋势 - 2024年促成贷款增速放缓，公司指引2024年內地促成贷款规模增速为5-10%，国际业务增速为20-40%[1] - 促成贷款同比增速在2023年逐季下降，国际市场同比增速较高[4] - 中国內地市场占比逐渐增加，国际市场同比增速较高[4] 评级和目标价 - 信也科技（FINV US）的目标价从6.80美元下调至6.30美元，评级维持买入[6] - 交银国际金融行业覆盖公司中，中信证券的目标价为21.50美元，潜在涨幅为52.9%[6] - 中国太保的目标价为30.00美元，潜在涨幅高达114.6%[6] - 交银国际对信也科技(FINV US)的评级为买入，预期未来12个月的总回报将高于相关行业[8] - 无评级，分析员对个股未来12个月的总回报与相关行业的比较落后，标竿指数不具吸引力[9] 风险提示 - 4季度资产质量面临压力，但自12月以来有改善迹象，90天违约率环比上升26个基点[1] - 本报告提供的数据仅供一般阅览之用，不构成特定投资建议[17] - 交银国际证券建议投资者在交易前独立评估资料，并寻求专业顾问意见[19] - 本报告不适用于中国内地投资人，如有违反当地法律情况应及时通知[20]