公司概况 - 英诺特是国内呼吸道病原体POCT龙头企业，成立于2006年，深耕呼吸道检测领域多年[8][20] 财务表现 - 公司近年营收及归母净利润高速增长，2019-2023年营收复合增长率达36.4%，归母净利润复合增长率为59.4%[3] - 公司2023年非新冠传统业务涨势强劲，实现4.16亿营业收入，同比增长205.49%[3][15] - 公司2023年营业收入为4.78亿元，净利润为1.75亿元，2024年预计营业收入将达到6.25亿元，净利润将达到2.58亿元[7] 市场拓展 - 公司在国际市场开拓进展良好，已在新加坡成立国际市场总部，计划拓展至东南亚及欧美市场[5] - 全球呼吸系统疾病检测市场规模预计将从2023年的55.9亿美元增长到2028年的67.2亿美元，复合年增长率为3.77%[17] 产品与研发 - 公司在呼吸道病原体检测领域处于国内领先地位，产品覆盖超过15种呼吸道病原体，拥有26项国内、78项境外呼吸道系列注册证/产品备案证[4] - 公司拥有多款国内特色产品，如全血呼吸五联检测试剂盒、流感抗原三联检测试剂盒等，产品数量在国内处于行业领先地位[21] - 公司拥有完善的研发组织架构，构建了6大技术平台，积极开拓非新冠检测产品，加速平台业务横向铺开[22] 未来展望 - 公司预计2024年EPS为1.90元，归母净利润增速为47.7%，给予公司2024年21-27倍PE，对应合理价值区间39.82-51.50元，评级为“优于大市”[6] - 公司预计2024-2025年呼吸道产品、优生优育产品和体外诊断快速检测产品板块将保持持续性平稳增长，预计增长率约为10%左右[27]