报告公司投资评级 - CrowdStrike 业绩强劲且创纪录,虽然安全市场存在激烈的竞争,但在云安全、下一代SIEM等关键业务领域强势增长,并且通过独特的单一平台和单一代理技术以及不断的创新维持其在网络安全市场的领先地位 [8] - 在AI方面也取得了显著进展,特别是Charlotte AI的全面推出和宣布对Flow Security的收购,增强了公司在云数据保护和安全领域的竞争力 [8] 报告的核心观点 - CrowdStrike 2024财年第四季度总收入为8.45亿美元,同比增长33%,超过预期 [1] - 年度经常性收入(ARR)同比增长34%,达到34.4亿美元,超过预期 [1] - Non-GAAP运营利润为2.131亿美元,同比增长123% [1] - Non-GAAP净利润为2.36亿美元,同比增长110.7%,超过预期 [1] - 经营活动现金流为3.47亿美元,同比增长27% [1][2] - 自由现金流为2.83亿美元,同比增长35%,达到收入的33% [2] 分板块总结 - 订阅收入为7.96亿美元,同比增长33% [4] - 专业服务收入为4940万美元,同比增长26% [4] - 收入约68%来自美国,16%来自欧洲、中东和非洲,10%来自亚太地区,6%来自其他市场 [4] 其他关键点 - CrowdStrike连续四个季度实现GAAP盈利,净新ARR同比增长近200% [5] - 交易量创历史新高,第四季度完成超过250笔金额超过100万的交易,超过490笔金额超过50万的交易,超过1,900笔金额超过10万的交易,交易数量同比增长超过30% [5] - 订阅客户数量为5个或以上、6个或以上、7个或以上模块,分别增长至订阅客户的64%、43%和27% [5] - 收购Flow Security,扩大数据保护范围,并加强与戴尔的合作关系 [6][7]