行业投资评级 - 未提及明确的行业投资评级[无相关内容] 报告核心观点 - 科技行业基本面大体稳定但市场情绪待进一步修复科技行业股价在2月有反弹但大多未回到12月底位置投资者对2024年业绩展望信心不足[1] - 新能源车行业销量受春节假期等因素影响渠道端预期3月订单好转车企有价格竞争且出海提及度提升行业增速和渗透率预期无太大变化但竞争态势持续中上游供应商感受到价格压力但认同行业增速可观[1] - 1 - 2月车企交付量表现有差异华为问界和理想汽车表现较好其他较弱新车型成本管控和出口增长的车企将有更好的基本面成长[2] - 春节期间中国智能手机零售数据下滑海外销售相对稳定预期春节后新机发售需求有望回暖预计全球和中国智能手机出货量有5%增长AI手机和高端机需求有望上扬[3] - 半导体板块基本面拐点确立晶圆代工和功率半导体行业去年四季度营收同比增速向上改善代工行业复苏趋势基本确立功率行业下半年表现有望优于上半年[3] - 新能源汽车对功率器件需求成长动能高消费和工业需求将增长光伏领域有复苏迹象但价格和利润仍有压力海外厂商更多受益于AI基建及芯片需求中国晶圆厂商需等待换机潮需求增长[4] 根据相关目录分别进行总结 新能源车板块 - 行业销量受春节假期影响销售情况同比偏弱渠道端预期3月好转车企有价格竞争且出海意愿提升行业增速和渗透率预期无太大变化但竞争持续中上游供应商感受到价格压力但认同行业增速[1] - 1 - 2月车企交付量表现有差异华为问界和理想汽车表现较好其他较弱新车型成本管控和出口增长的车企将有更好的基本面成长[2] 手机供应链板块 - 春节期间中国智能手机零售数据下滑海外销售相对稳定预期春节后新机发售需求有望回暖预计全球和中国智能手机出货量有5%增长AI手机和高端机需求有望上扬[3] 半导体板块 - 半导体板块基本面拐点确立晶圆代工和功率半导体行业去年四季度营收同比增速向上改善代工行业复苏趋势基本确立功率行业下半年表现有望优于上半年[3] - 新能源汽车对功率器件需求成长动能高消费和工业需求将增长光伏领域有复苏迹象但价格和利润仍有利润压力海外厂商更多受益于AI基建及芯片需求中国晶圆厂商需等待换机潮需求增长[4] 投资建议 - 2月市场估值修复符合预期基本面确定性高的标的估值恢复更好市场恐慌超跌带来挑选优质标的潜在机会建议关注理想汽车零跑汽车华虹半导体等成长确定性较高的标的[5]