业绩总结 - 公司去年实现收入/归母净利分别为266/41.9亿港元，同比增长30%/10%[1] - 下半年实现归母净利28.0亿港元，同比/环比增长46%/101%[1] - 信义光能(968 HK)2024年2月29日的营业收入同比增长33.6%，环比增长19.3%[3] - 公司2024年预计光伏玻璃销量为787万吨，营业收入为28,237百万港元，毛利率为30.5%[3] - 新能源行业的毛利率在2023年下半年环比增长65.3%[3] 未来展望 - 公司计划上半年点火芜湖41000吨，2季度点火马来21200吨，年初冷修的芜湖2000吨将于3季度复产，预计年熔量增长35%[1] - 行业供给增长放缓，光伏玻璃价格历史新低，预计下半年价格将反弹，有望成为长期盈利底部[1] - 公司2024年光伏发电新增装机量预计为1,200兆瓦[3] 市场扩张和并购 - 公司上调目标价至5.93港元，维持买入评级，认为市场对光伏玻璃产能过剩过度悲观[1] - 交银国际对个股评级定义中，买入表示预期个股未来12个月的总回报高于相关行业[6] 其他新策略 - 信义光能的ROE预计将在2026年达到20.4%[5] - 作者及相关人员在发表研究报告前30个日历日内未处置/买卖所涉证券[9]