2024年目标价和收入预期 - 美团2024年目标价为港元93.00，潜在涨幅为+16.6%[1] - 预测2024年美团收入增长17%，净利润为31,845百万人民币[1] - 美团2023年/24年收入预期调整为-1.7%/-3.7%，利润调整为+2.6%/+7.9%[1] 业务表现和市场份额 - 美团到店业务2023年交易规模达6000亿元，市占率约70%[6] - 美团外卖业务单均盈利仍超过1元，预计全年日均单量为5300万[8] - 美团2024年外卖业务UE预计为1.15-1.2元/单，相比2023年平均1.2元[10] 新业务和发展趋势 - 美团2024年新业务亏损预计203亿元，相比年初预期的193亿元，整体运营利润估算177亿元[9] - 预计2024-25年，美团仍将是抖音的3倍左右[14] - 美团2025年GMV（核销前）预计达到1,065,731百万元，增速为18%[19] 财务状况和投资建议 - 美团2024年核心业务预计市盈率为15倍，对应核心业务价值为5857亿港元，目标价下调至93港元[47] - 美团2024年第一季度总收入预计为70245百万人民币，同比增长20%[1] - 美团(3690 HK)股价目标价为394港元，买入评级[51]