行业周报 · 机械设备行业 Optimus 再发新进展,扩内需方向明 核心观点 ● 市场行情回顾:上周机械设备指数下跌 0.79%,沪深 300指数下跌 1.01%, 创业板指下跌 1.40%。机械设备在全部 31 个行业中涨跌幅排名第21 位。剔 除负值后,机械行业估值水平(整体法)32.5倍。上周机械行业涨幅前三的板 块分别是注塑机、风电设备、工程机械;年初至今涨幅前三的细分板块分别是 轨道交通设备、机器人、半导体设备。 ● 周关注:Optimus再发新进展,扩内需方向明确 ● 【人形机器人】近期,特斯拉发布 Optimus 在复杂地形上行走的最新进展, 马斯克表示该机器人能够通过神经网络控制其电动肢体,无需远程操控即可克 服崎岖地形。我们认为,人形机器人是 AGI 理想载体,当前人形机器人仍处 于主题投资阶段,降息政策带来流动性宽松或带动 AI、人形机器人等科技成 长板块投资机会,硬件方面投资标的选择思路为,一是特斯拉人形机器人供应 链,二是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商,三是华为机器人产业 链。建议关注标的:将斯拉 tier1 关节总成厂商-三花智控(家电覆盖)、拓普集 团(汽车覆盖);减速 ...