东海证券：晨会纪要-20241217

重点推荐 1.1 电车产销再创新高，储能市场持续景气——电池及储能行业周报（20241209-20241215） - 电池板块整体下跌1.72%，跑输沪深300指数0.72个百分点[10] - 2024年11月国内新能源汽车产销量分别为156.6万辆、151.2万辆，同比增长45.8%、47.4%，月度产销再创历史新高[11] - 截至11月累计产销量分别为1134.5万辆、1126.2万辆，同比增长34.6%、35.6%[11] - 预计2024年全年新能源汽车销量达1250万辆，同比增长30%+[11] - 锂盐、正极材料、负极材料、隔膜、电解液等价格趋稳，行业供给端有序调整[11] - 建议关注宁德时代和特锐德[12] 1.2 文生视频模型Sora正式发布，Android XR引领端侧AI变革浪潮——电子行业周报2024/12/9-2024/12/15 - OpenAI正式推出Sora Turbo，引领文生视频大模型变革，进一步重塑影视创作流程[18] - Sora可以根据文本提示生成最长达20秒、最高分辨率1080p的视频，并支持基于静态图片和已有视频创建新内容[19] - 谷歌发布Android XR，三星头显首发，标志着AI、AR和VR技术的融合平台向实际应用迈出重要一步[20] - 电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线[21] 1.3 内需修复并非一蹴而就——国内观察：2024年11月经济数据 - 11月社零总额当月同比3.0%，前值4.8%；固投累计同比3.3%，前值3.4%；规上工业增加值当月同比5.4%，前值5.3%[24] - 社零增速回落，扩内需仍需政策加码，餐饮表现优于商品零售[25] - 投资增速相对稳定，制造业投资增速高位小幅回落，基建投资增速也有所回落，地产投资降幅收窄[25] - 地产销售持续改善，投资端修复尚待时日，竣工、施工、新开工面积增速均仍在低位徘徊[26] - 广义基建增速平稳，地方政府专项债加速发行，但狭义基建与广义基建增速仍存缺口[27] - 设备更新继续支撑制造业投资，11月当月制造业投资小幅增速小幅回落至9.3%[29] 2. 财经新闻 - 中央财办有关负责同志深入解读2024年中央经济工作会议精神，强调实施更加积极有为的宏观政策[31] - 国常会部署优化完善地方政府专项债券管理机制，实行地方政府专项债券投向领域"负面清单"管理[33] - 央行党委召开会议传达学习中央经济工作会议精神，强调实施适度宽松的货币政策[36] - 财政部公布1-11月全国一般公共预算收入199010亿元，同比下降0.6%[39] 3. A股市场评述 - 上交易日上证指数小幅震荡收阴，收盘下跌5点，跌幅0.16%，收于3386点[43] - 深成指、创业板延续回落，主要指数多呈回落，跌破20日均线支撑位[43] - 教育板块大涨居首，收盘上涨5.35%，零售、种植业与林业、影视院线、电力等板块活跃居前[44] - 通用设备板块日线KDJ、MACD死叉共振成立，指数日线指标走弱，尚无明显调整结束迹象[45] 4. 市场数据 - 2024/12/16融资余额18740亿元，逆回购到期量471亿元，逆回购操作量7531亿元[50] - 上证指数收盘3386.33点，跌幅0.16%；创业板指数收盘2201.53点，跌幅1.51%[50] - 美元指数106.8616，美元/人民币(离岸)7.2927，欧元/美元1.0510，美元/日元154.16[50]