行业投资评级 - 行业评级：增持 [3] 报告的核心观点 - 光伏：N型硅片去库带来小幅涨价，涨价落地情况为后续关注点，建议关注电池片、硅料环节相关标的 [3] - 风电：广东江门川岛二海上风电项目核准，市场交易风电基本面拐点向上预期，重点关注海风受益标的 [3] - 储能：大储景气高企，关注PCS环节 [3] - 新技术：聚焦国家重点任务，低空应用机遇来临，建议关注低空产业链中整机制造与基建 [3] - 氢能：近期氢能产业发展态势强劲，多地积极布局，建议重点关注制氢、储运等环节 [3] - 电网设备：国网特高压第六次设备招标公布，特高压建设有望提速，建议关注特高压相关环节的布局机会 [3] - 电动车：电池厂商投资及合作计划密集，建议继续配置高盈利底公司 [3] - 人形机器人：车企争相进入人形机器人赛道，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商 [3] 根据相关目录分别进行总结 1 本周观点 1.1 光伏 - 本周N型硅片去库带来小幅涨价，涨价落地情况为后续关注点 [17] - 光伏板块进入下行周期的最后阶段，底部区间或提前反应见底预期 [29] - 建议关注"能穿越周期"的个股，主要系主产业链第一梯队公司 [29] - 建议关注"在潜在涨价意愿中最有涨价落地可能"的环节，环节排序电池片、硅料、硅片 [29] - 建议关注低估值标的阿特斯、林洋能源等 [29] 1.2 风电 - 广东江门川岛二海上风电项目核准，市场交易风电基本面拐点向上预期 [30] - 2024年1-10月，国内风电装机45.8GW，同比+22.8% [30] - 建议关注低估值+破净标的明阳智能、港股金风科技等 [30] - 建议关注受益海风标的大金重工、东方电缆等 [30] 1.3 储能 - 储能11月招标较高景气，关注PCS环节 [35] - 海博思创、易事特、阳光电源、华电科工斩获华电新疆4GWh跟网型系统订单 [35] - 冀北首次提出储能容量租赁最低限价，不考虑容量衰减 [35] 1.4 新技术 - 聚焦国家重点任务，低空应用机遇来临 [39] - 中国气象局印发《低空经济气象科技创新工作方案（2024—2030年）》 [39] - 长三角区域合作办公室联合印发《长三角区域物流提质增效降本行动方案》 [39] 1.5 氢能 - 近期氢能产业发展态势强劲，多地积极布局 [41] - 青海出台17条举措推进氢能发展 [41] - 安徽鼓励有条件的市域（郊）铁路、铁路专用线应用氢能机车 [44] 1.6 电网设备 - 国网特高压第六次设备招标公布，特高压建设如期进行 [45] - 建议关注特高压相关标的许继电气、平高电气、国电南瑞、中国西电等 [46] 1.7 电动车 - 宁德时代与Stellantis合资建厂，总投资41亿欧元 [47] - 特斯拉Cybertruck完成工信部能源消耗量申报 [47] - 欣旺达动力与厦钨新能签署固态电池战略合作框架协议 [47] 1.8 人形机器人 - 车企争相进入人形机器人赛道，布局有望进入T链的tier1厂商 [50] - 特斯拉机器人Optimus在复杂地形上行走的最新进展 [50] - 优必选工业人形机器人Walker S1参与极氪智慧工厂实训 [50] 2 行业概览 2.1 新能源发电产业链价格跟踪 - 硅料、硅片、电池片、组件环节价格跟踪 [54][55] 2.2 新能源汽车产业链需求和价格观察 - 国内锂电池需求和价格观察 [59] - 磷酸铁锂市场展示出强劲需求和生产的稳定性 [60] - 负极材料市场弱势运行 [62]