市场表现 - 本周上证综指上涨2.33%，深证成指上涨1.69%，创业板指上涨1.94%。大小盘风格方面，大盘指数上涨1.54%，小盘指数上涨2.44%。2024年以来，大盘指数累计上涨16.49%，小盘指数累计上涨8.02%，小盘/大盘比值为1.30 [2] - 埃斯顿、溯联股份、瑞鹄模具本周涨幅居前 [2] 行业要闻 - 华为计划2025年量产"一段式端到端"智驾，ADS 4.0将搭载 [2][3] - 极氪、领克整合后新公司定名"极氪科技集团"，未来BOM成本将降低5-8% [2] - 岚图汽车基于地平线征程6的定点合作将于2025年量产 [2] - 禾赛激光雷达获长安、长城旗下多个品牌量产定点 [2] - 中汽协建议中国车企谨慎采购美国芯片 [2] - 中国汽车芯片联盟发布白名单2.0，覆盖超1800款产品 [2] - 特斯拉FSD V13.2用户实测表现惊艳，可实现"点对点"自动驾驶 [2] 华为智驾布局 - 华为ADS 4.0将于2025年推出高速L3级自动驾驶商用及城区L3级自动驾驶试点 [3] - 华为车BU智能驾驶产品线成立50人规模的技术开发部，计划2025年量产一段式的端到端大模型 [3] - ADS 3.0采用Two Models端到端架构，感知部分使用GOD大感知网络，决策规划部分通过PDP网络实现，重刹率减少15%，平顺性提高50%，颠簸幅度减少50% [3] - ADS 3.0可实现车位到车位的智驾领航功能，涵盖驾驶、泊车与安全三个关键的行车需求 [3] 重点推荐主题和个股 - 智能汽车主题：华测导航、长光华芯、经纬恒润-W、炬光科技、美格智能、均胜电子、华阳集团、北京君正、晶晨股份、德赛西威、源杰科技、沪光股份、溯联股份、拓普集团、瑞鹄模具、浙江仙通、长安汽车、继峰股份、芯动联科 [4] - 高端制造主题：凌云光、观典防务、奥普特、埃斯顿、矩子科技、青鸟消防、莱特光电、台华新材、奥来德、日联科技 [4] - 休闲零食及早餐主题：良品铺子、三只松鼠、巴比食品 [4] - 户外用品主题：三夫户外 [4] 重大事项 - 华孚时尚发布员工持股计划，2025年归母净利润不低于2亿元，2026年归母净利润不低于3亿元 [2] 海外视角 - 美股三大指数涨跌不一，纳斯达克指数涨幅最大，上涨3.34% [23] - 特斯拉Cybercab结构组件数比Model Y减少六成 [47] - 匈牙利电动汽车数量在过去四年内增长近9倍 [50] - 2030年电动汽车电池更换成本或将低于燃油车发动机更换成本 [51]