行业投资评级 - 看好海外消费服务行业 [1] 报告的核心观点 - 11月澳门博彩毛收入超预期，同比增长14.9%，对比2019年同期恢复81% [1] - 市场对2024年全年预期：总毛收入同比增长24%，其中中场毛收入同比增长26%，贵宾毛收入同比增长17% [1] - 对2025年的预期：总毛收入同比增长8%，其中中场毛收入同比增长8%，贵宾毛收入同比增长4.5% [1] 根据相关目录分别进行总结 海外策略 - 12月即将迎来年内重要的政策落地窗口，密切关注中央经济工作会议对明年政策的定调 [4] - 市场对10月消费数据超预期的反应非常正面，体现投资者关心前期经济支持政策的后续效果 [4] 海外社服 - 11月澳门博彩毛收入超预期，同比增长14.9%，对比2019年同期恢复81% [5] - 市场对2024年全年预期：总毛收入同比增长24%，其中中场毛收入同比增长26%，贵宾毛收入同比增长17% [5] - 对2025年的预期：总毛收入同比增长8%，其中中场毛收入同比增长8%，贵宾毛收入同比增长4.5% [5] - 重点关注携程集团-S（09961.HK）、同程旅行（00780.HK）、金沙中国（01928.HK）、百胜中国（09987.HK） [6] 海外医药 - 本周恒生医疗保健指数上涨0.44%，跑输恒生指数1.84个百分点 [7] - 科伦博泰/默沙东TROP2 ADC获美国FDA授予BTD，映恩生物与GSK就新型ADC达成独家授权协议 [10] - 建议关注创新药出海和国内商业化进展（信达生物（01801.HK）、科伦博泰生物（06990.HK）、和黄医药（00013.HK）、康方生物（09926.HK）、百济神州（06160.HK）、荣昌生物（09995.HK）、康诺亚（02162.HK）等） [12] 海外教育 - 本周教育指数上涨0.1%，跑输恒生国企指数1.5个百分点 [16] - 东方甄选上周GMV环比回落至1.4亿元，日均GMV1995万元，环比上周下降9.5% [17] - 十二月日均GMV2166万元，环比十一月上升2.1%，连续第三个月日均GMV环比回升 [17] - 持续推荐教培行业，建议关注全国布局的机构如新东方、好未来、高途等和区域型公司如卓越、思考乐、学大教育、昂立教育等 [18] 盈利预测与估值 - 提供了多个子板块公司的市值、PE、收入和净利润预测数据 [22][25] 东方甄选数据 - 提供了东方甄选GMV、SKU、粉丝性别和年龄分布等数据 [28][29][30][31][32][34][35][36][37]