重点推荐 - 聚和材料（688503）：铜浆产业化加速，公司技术优势凸显 - 聚和材料在HJT电池片产线上成功测试并导入铜浆，显著降低电池单瓦纯银耗量，从6mg/W降至0.5mg/W [5] - 公司首席科学家宣布推出可用于光伏电池的铜浆产品，具有低烧结温度、低线电阻和高电池效率等优势 [6] - 预计铜浆技术量产导入将提升公司业绩，实现量利齐升 [6] - 公司2024-2026年预计营业收入分别为135.77亿元、159.07亿元、178.36亿元，归母净利润分别为5.67亿元、7.30亿元、8.32亿元，对应P/E为25.39x、20.04x、17.58x，维持"买入"评级 [7] - AI云与端均高速增长，国产化提速日益增进——半导体行业11月份月报 - 11月份半导体需求小幅增长，供给充裕，存储模组与存储芯片价格下滑10%上下 [8] - AIOT、AI算力、汽车芯片等结构性机会受到关注 [8] - 全球半导体销售额逐步复苏，9月份销售额同比增长23.23%，1-9月份累计同比增长18.40% [10] - 国内半导体企业2024Q3业绩表现较好，营收和净利润同环比增长 [10] - 台积电和中芯国际业绩大幅好转，需求小幅增长趋势下，代工企业稼动率提升显著 [12] - 美国加大对中国AI、高端半导体管制，自主可控加速预期不断提升 [12] - 投资建议：关注AIOT领域的乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份；AI创新驱动的寒武纪、海光信息、龙芯中科；半导体设备、零组件、材料产业的北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材、中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材；汽车电子受益于新能源车高增长与国产化机遇的板块 [13] 财经新闻 - 财政部征求意见：在政府采购中，给予本国产品相对于非本国产品20%的价格评审优惠 [14] - 中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，推进数字化、网络化、智能化新型城市基础设施建设 [15] - 财政部部长蓝佛安发文《加快落实一揽子隐性债务化解政策》，提出加快债券发行使用，坚决遏制新增隐性债务，推动融资平台加快改革转型 [18] A股市场评述 - 上交易日上证指数小幅震荡收红，收盘上涨4点，涨幅0.13%，收于3368点 [19] - 深成指、创业板双双收涨，主要指数多呈收涨 [19] - 同花顺行业板块中，文化传媒板块大涨居首，收盘上涨4.23% [22] - 农产品加工板块逆市小幅调整，指数收假阳线，量能明显缩小 [22] 市场数据 - 融资余额18476亿元，逆回购到期量1903亿元，逆回购操作量373亿元 [26] - 1年期MLF利率2%，1年期LPR利率3.1%，5年期以上LPR利率3.6% [26] - DR001利率1.4878%，DR007利率1.7179%，10年期中债到期收益率1.9462% [26] - 10年期美债到期收益率4.1700%，2年期美债到期收益率4.1500% [26] - 上证指数3368.86点，涨幅0.13%；创业板指数2221.46点，涨幅0.36%；恒生指数19560.44点，跌幅0.92%；道琼斯工业指数44765.71点，跌幅0.55%；标普500指数6075.11点，跌幅0.19%；纳斯达克指数19700.72点，跌幅0.17%；法国CAC指数7330.54点，涨幅0.37%；德国DAX指数20358.80点，涨幅0.63%；英国富时100指数8349.38点，涨幅0.16% [26] - 美元指数105.7222，跌幅0.64%；美元/人民币(离岸)7.2634，跌幅134.00BP；欧元/美元1.0584，涨幅0.68%；美元/日元150.16，跌幅0.26% [26] - 螺纹钢3280元/吨，跌幅1.41%；铁矿石800.50元/吨，跌幅1.17%；COMEX黄金2655.00美元/盎司，跌幅0.72%；WTI原油68.30美元/桶，跌幅0.35%；LME铜9090.00美元/吨，跌幅0.08% [26]