报告核心观点 - 光伏硅料供需有望修复，陆风中标单价持续回暖，新能源电力行业前景看好 [2] - 华为新机发布加速消费电子景气度复苏，美国新禁令推动HBM自主可控，电子行业迎来发展机遇 [2] - 保险资产风险分类修订，关注市场活跃度高位下的行情催化，非银金融行业有望受益 [2] - 以旧换新政策持续发力，储能市场增速较高，电池及储能行业前景广阔 [2] - 新能源汽车销量向好，零跑单月交付突破4万辆，汽车行业持续增长 [2] - 龙头酒企坚定信心，关注旺季备货节奏，食品饮料行业表现稳健 [2] 重点推荐 新能源电力行业 - 光伏硅料供需有望修复，陆风中标单价持续回暖 [8] - 本周光伏设备板块上涨4.25%，风电设备板块上涨9.57% [9] - 硅料价格略降，硅片价格维稳，电池片和组件价格维稳 [10] - 建议关注福莱特，受益于成本优势和行业龙头地位 [11] - 陆风中标单价持续回暖，海风建设持续推进 [12] - 建议关注大金重工和东方电缆，受益于海风高速发展 [13] 电子行业 - 华为新机发布加速消费电子景气度复苏，美国新禁令推动HBM自主可控 [15] - 华为Mate70系列和折叠屏机Mate X6发布，引领国内旗舰机潮流 [16] - 电子行业本周跑赢大盘，申万电子指数上升2.38% [20] - 建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块 [21] 非银金融行业 - 保险资产风险分类修订，关注市场活跃度高位下的行情催化 [22] - 上周非银指数上涨2.6%，券商与保险指数同步上涨 [22] - 市场活跃度维持高位，融资利率下调推动增量资金入场 [24] - 保险资产风险分类修订，关注2025"开门红"节奏 [25] - 建议关注资本实力雄厚且业务经营稳健的大型券商和具有竞争优势的大型综合险企 [26] 电池及储能行业 - 以旧换新政策持续发力，储能市场增速较高 [27] - 本周电池板块整体上涨0.77%，主力净流入前五为宁德时代等 [27] - 电动车需求稳步增长，行业景气度向好 [28] - 行业供给端有序调整，价格趋稳 [28] - 建议关注宁德时代和特锐德，受益于行业龙头地位和市场优势 [29] - 储能市场整体增速较高，工商储发展略显低迷 [30] - 建议关注上能电气，受益于全产业链布局和市场开拓 [31] 汽车行业 - 新能源汽车销量向好，零跑单月交付突破4万辆 [33] - 本周汽车板块整体上涨0.31%，细分行业中整车板块表现不佳 [33] - 比亚迪单月销量再超50万辆，新车型增量持续释放 [34] - 零跑、小鹏、极氪等品牌交付再创新高，新车型增量持续释放 [36] - 建议关注受益新车型增量的比亚迪、小鹏汽车、华为汽车合作方等 [37] 食品饮料行业 - 龙头酒企坚定信心，关注旺季备货节奏 [38] - 上周食品饮料板块上涨2.62%，烘焙食品涨幅最大 [38] - 白酒板块基本面筑底，关注酒企业绩目标 [39] - 啤酒成本持续改善，库存去化显著 [41] - 建议关注高端酒和区域龙头，如贵州茅台、五粮液、泸州老窖等 [43] - 零食板块Q3营收和利润均保持较快增速，建议关注产品力强劲的头部企业 [42] - 餐饮供应链和乳制品板块建议关注安井食品、千味央厨和新乳业 [43]