报告行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐|维持” [7] 报告的核心观点 - 低空经济板块：各地政策不断催化，产业落地有望加速 [4] - 机器人板块：特斯拉机器人团队更新 Optimus 最新进展，展示在远程操作下 demo 机两次空手接网球，主要对应的是灵巧手的更新 [4] 根据相关目录分别进行总结 周度行情回顾 - 2024年11月24日至11月29日，上证综指上涨1.81%，深证成指上涨1.66%，创业板指上涨2.23%。其中申万机械设备上涨3.25%，相较沪深300指数跑赢1.94pct，在31个申万一级行业中排名第10。细分子行业来看，申万通用设备/专用设备/轨交设备Ⅱ/工程机械/自动化设备分别涨跌4.69%/2.51%/1.78%/2.56%/3.38% [3][15] 重点板块跟踪 - 低空经济板块：各地政策不断催化，产业落地有望加速。当前，低空经济相关细化政策制定和实施层面的事权下放到地方政府，各地低空空域改革持续推进，大湾区工业博览会推出"低空经济展"，首届中国低空经济展览会在绍兴的举办，以及珠海，广州等地相继发布低空交通管理条例规划，助推低空经济的进一步发展 [4] - 机器人板块：11月28日晚，特斯拉机器人团队更新 Optimus 最新进展，视频中主要展示在远程操作下 demo 机两次空手接网球，主要对应的是灵巧手的更新。特斯拉 Optimus 工程师 Milan Kovac 表示目前新手/前臂系统拥有双倍的自由度，其中手上有22个自由度，手腕/前臂上有3个自由度，且表示未来主要优化方向在于触觉感应集成的拓展以及前臂重量的减轻。我们认为伴随人形机器人核心部件的持续优化，人形机器人量产在望 [4] 投资建议 - 低空经济：基建方面，建议关注深城交、苏交科、华设集团及纳瑞雷达；整机方面，建议关注万丰奥威、亿航智能、纵横股份、绿能慧充；核心零部件方面关注宗申动力、卧龙电驱、应流股份、英搏尔；空管及运营方面关注中信海直、中科星图及四川九洲 [5] - 人形机器人：核心零部件中：丝杠：推荐多次送样零部件的五洲新春，建议关注恒立液压、贝斯特、北特科技。建议关注前端加工能力较强的浙海德曼、日发精机。减速器：建议关注国内谐波减速器龙头厂商绿的谐波，中大力德（行星减速器）。电机：推荐已供样的空心杯电机厂商江苏雷利，建议关注：鸣志电器、禾川科技、伟创电气、步科股份。传感器：推荐技术实力强劲的东华测试，建议关注柯力传感及有望将柔性传感器应用人形机器人领域的汉威科技。其他：建议关注工业机器人本体厂商亿嘉和、博实股份、优必选 [5] 行业重要周度新闻 - 大湾区工博会开幕，低空经济展成亮点 [24] - 中国低空经济联盟发布低空经济趋势预测 [25] - 绍兴低空经济展圆满举行 [26] - 珠海市人大常委会发布珠海低空交通管理条例 [27] - 广州市政府发布广州综合交通体系规划 [28] - 工信部等十二部门联合发布5G应用升级方案 [29] - 览翌航空发布LE200全尺寸工程样机总装下线 [30] - 中办国办发布物流降本行动方案 [31] - 特斯拉将在中国国际供应链博览会展示人形机器人 [32] - 中国机电一体化协会发布人形机器人语音交互技术规范审查会召开 [33] - 越疆科技完成港股上市备案 [34] 行业重要周度公司重要公告 - 开勒股份发布回购股份报告书 [35] - 太原重工发布控股股东首次增持股份进展 [36] - 哈焊华通发布募集资金投资项目延期核查意见 [37] - 唯万密封发布特定股东减持股份预披露公告 [38] - 宇邦新材发布调整2022年限制性股票激励计划授予价格公告 [39] - 苏州英华特发布股东权益变动公告 [40] - 金道科技发布闲置自有资金委托理财赎回并继续进行委托理财进展公告 [41] - 博盈特焊发布5%以上股东减持股份达1%公告 [42] - 思泰克发布回购股份报告书 [43] 行业重点数据跟踪 - 制造业PMI及分项数据变化 [49] - 制造业固定资产投资完成额累计同比变化情况 [50] - 中国每月出口总额及变化 [55] - 规模以上工业企业产成品存货累计同比 [53] - 规模以上工业企业利润总额累计同比 [53] - 我国金属切削机床产量及同比变化情况 [60] - 我国工业机器人产量及同比变化情况 [61] - 我国叉车内销数量及同比变化情况 [59] - 我国叉车出口数量及同比变化情况 [59] - 我国挖掘机内销数量及同比变化情况 [58] - 我国挖掘机出口数量及同比变化情况 [58]