核心观点 - 跨境理财通2.0的启动标志着粤港澳大湾区金融高水平开放的新里程碑，将进一步推动建立示范性国际财富管理中心，助力国家金融开放[2][3] 跨境理财通2.0的背景与意义 - 跨境理财通是继沪深港通、债券通后，大湾区金融高水平开放的新里程碑[3] - 跨境理财通1.0到2.0的迭代演进，供需双端有所放宽，是新"国九条"中"坚持统筹资本市场高水平制度型开放和安全，拓展优化资本市场跨境互联互通机制"的具体体现，未来仍有进一步扩容空间[3] - 跨境理财通与跨境资管各有侧重，前者旨在推动建立示范性国际财富管理中心[3] 跨境理财通2.0的产品与市场影响 - 跨境理财通2.0实现产品生态完善，助力粤港澳大湾区居民海外资产配置[4][6] - 南向通新增主要投资大中华区股票、且被评定为"非复杂"的基金，风险等级由"低"至"中"扩大至"低"至"中高"，新增保本及不受《证券及期货条例》规管的标准结构性存款[6] - 北向通新增内地销售银行的人民币存款产品，以及"R4"风险等级公募证券投资基金（不含商品期货基金）[6] 跨境理财通的发展历程 - 2021年9月，大湾区"跨境理财通"正式启动，粤港澳大湾区内地投资者和港澳投资者通过区内金融机构建立的闭环式资金通道，投资跨境金融机构销售的合格投资产品[3] - 2024年1月，粤港澳三地同步出台《粤港澳大湾区"跨境理财通"业务试点实施细则》（简称《理财通2.0》），落实2023年9月公布的优化措施，扩大投资产品范围[4][6] 跨境理财通的业务流程 - 跨境理财通业务流程涉及内地投资者和港澳投资者通过区内金融机构建立的闭环式资金通道，投资跨境金融机构销售的合格投资产品[9]