行业投资评级 - 报告对纺织与服装行业的投资评级未明确提及 [2][3][4] 报告的核心观点 - 多地接力家纺国补政策，京东国补范围涵盖母婴服饰用品，具备品牌与规模优势的优质家纺、羽绒服龙头企业有望受益 [2] - Dick's Sporting Goods Q3业绩增长良好，宣布上调全年收入利润指引 [3] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 多地接力家纺国补政策，京东国补范围涵盖母婴服饰用品，具备品牌与规模优势的优质家纺、羽绒服龙头企业有望受益 [2] - Dick's Sporting Goods Q3业绩增长良好，宣布上调全年收入利润指引 [3] 行情回顾 - 本周（20241125-20241129）申万纺织服饰板块上涨7.65%，跑赢沪深300 6.34个百分点，在31个申万一级行业中位列1位 [10] - 纺织制造板块上涨8.14%，服装家纺板块上涨8.55% [10] - 个股方面，万事利、洪兴股份、*ST跨境、戎美股份、嘉麟杰涨幅居前；酷特智能、天创时尚、旷达科技、康隆达、哈森股份等个股涨幅靠后 [10] - 纺织服饰板块目前PE估值18.68倍（TTM，剔除负值，下同），低于历史均值，历史均值为26.29倍，其中纺织制造板块21.93倍，服装家纺板块17.84倍 [10] 行业数据跟踪 宏观数据跟踪 - 2024年10月，社会消费品零售总额同比增加4.76%，较上年同期增速减少2.84个百分点 [27] - 我国限额以上单位商品服装类零售额同比增加10.49%，较上年同期增速增加3.45个百分点 [27] - 服装鞋帽、针、纺织品零售额同比增加11.59%，较上年同期增速增加7.06个百分点 [27] - 2024年10月我国出口纺织品服装约254.80亿美元，同比增长10.95% [27] - 其中出口纺织纱线、织物及制品123.86亿美元、出口服装及衣着附件130.94亿美元 [27] - 截至本月，2024年我国纺织品服装累计出口2483.84亿美元，同比下降0.38%，纺织品出口1168.15亿美元，同比增长2.83%，服装及其附件出口1315.69亿美元，同比下降3.08% [27] - 本周美元兑人民币汇率下降，最新汇率为7.233 [27] 原材料价格跟踪 - 11月22日至11月29日，中国328棉花价格指数本周下跌0.05%，报收15275元/吨，cotlookA指数本周上涨1.77%，报收13111元/吨 [32] - 截至11月28日数据，外棉指数较内棉指数低2164元 [32] - 布伦特原油本周下跌1.51%，报收73美元/桶 [32] - 重量无烙印阉牛皮最新报价46.0美分/磅，较22年3月上涨12.20%，较21年同期下跌20% [32] - 澳大利亚羊毛价格交易指数最新较此前报价下跌0.67%，较去年同期下跌3.39%，报收741美分/公斤 [32] 重点公告及新闻 公司公告 - 新澳股份对离职员工已获授但尚未解除限售的16.5万股限制性股票进行回购注销处理 [42] - 华凯易佰向周子兰女士转让持有的深圳市华易鑫达投资有限公司44%的股权，交易价格为350万元 [42] - 丽人丽妆股东杭州灏月公司通过协议转让的方式转让不超过公司总股本的17.57%的公司股份 [42] - 宏达高科本次减持股份占海宁皮城总股本的0.87%，成交均价6.43元/股，成交金额7166万元 [42] - 盛泰集团股东雅戈尔服装当前持股比例为15.6%，计划减持比例不超过3% [42] - 朗姿股份对北京朗姿医管增资9.5亿元人民币 [42] - 牧高笛2024年股票期权激励计划预留授予（第二批）激励对象2人，获授的股票期权数量为10.1万份，占公司当前股本总额9336.6万股的0.11% [42] - 罗莱生活计划拟授予激励对象的权益总计2337.5万份，约占公司股本总额的2.8% [42] 行业新闻 - Abercrombie & Fitch第三财季净销售额12亿美元突破记录 [46] - JD Sports斥资5.2亿欧元收购法国运动鞋品牌Courir [47] - Urban Outfitters第三财季销售额同比增长6.3% [48] - Guess第三财季营收同比增长13% [49] - Dr.Martens上半财年营收同比下降18% [50] - 江南布衣收购杭州目里品牌管理全部股权 [51]