行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐（维持）” [7] 报告的核心观点 - 同业存单作为银行补充负债的主要融资工具，其发行流程简单、可灵活选择发行时间窗口、不可提前赎回、定价市场化、可二级交易、流动性较强、流动性指标考核友好等特性，深受银行青睐。2024年同业存单备案规模较去年同期提升1.63万亿元，部分大型银行存单备案使用率一度逼近上限 [3] - 2025年银行可能会在满足监管要求的前提下进一步提升存单备案规模 [5] 行业规模 - 股票家数为41只，占比0.8%；总市值为8622.9十亿元，占比10.4%；流通市值为8507.6十亿元，占比11.3% [2] 行业指数 - 2024年同业存单备案规模为27.31万亿元，较去年同期提升1.63万亿元，其中国有行同比提升0.84万亿元、股份行同比提升0.19万亿元、城商行同比提升0.48万亿元、农商行同比提升488亿元 [3] - 截至2024年11月22日，国有行整体存单备案使用率为79.14%，较2023年11月末提升11.57个百分点；股份行整体存单备案使用率为67.12%，较2023年11月末提升10.15个百分点；城商行整体存单备案使用率为61.67%，较2023年11月末增加7.47个百分点；农商行整体存单备案使用率为45.44%，略高于2023年11月末 [4] 2024年各类型银行备案情况 - 截至2024年11月22日，共392家银行公布2024年存单发行备案，合计规模27.31万亿元 [3] - 国有行备案规模从高到低分别为农业银行（1.7万亿元）、交通银行（1.5万亿元）、建设银行（1.30万亿元）、工商银行（1.24万亿元）、中国银行（1.01万亿元）、邮储银行（0.65万亿元）；较2023年备案增量从高到低分别为工商银行（4507亿元）、农业银行（3000亿元）、中国银行（578亿元）、建设银行（335亿元）、交通银行和邮储银行（0元） [30] - 股份行中，2024年同业存单备案额度规模前列分别为浦发银行（1.31万亿元）、中信银行（1.09万亿元）、兴业银行（1.03万亿元）、光大银行（0.95万亿元）、平安银行（0.91万亿元）；较2023年备案增量前列分别为兴业银行（1300亿元）、中信银行（250亿元）、民生银行（142亿元）、恒丰银行（177亿元）、渤海银行（27亿元） [30] - 城商行中，2024年同业存单备案额度规模前五分别为宁波银行（0.57万亿元）、江苏银行（0.56万亿元）、北京银行（0.49万亿元）、上海银行（0.36万亿元）、南京银行（0.35万亿元）；与2023年备案额度相比，105家城商行中有52家有所提升，40家维持不变，13家有所缩量 [31] - 农商行中，2024年同业存单备案额度规模前五分别为渝农商行（0.25万亿元）、北京农商行（0.24万亿元）、广州农商行（0.18万亿元）、沪农商行（0.14万亿元）、成都农商行（0.12万亿元）；与2023年备案额度相比，202家农商行中有63家有所提升，123家维持不变，16家有所缩量 [32] 2024年银行最新存单备案使用情况 - 国有行方面，截至2024年11月22日，整体存单备案使用率为79.14%，较2023年11月末提升11.57个百分点；其中建设银行、农业银行、中国银行存单备案使用率均超90% [38] - 股份行方面，截至2024年11月22日，整体存单备案使用率为67.12%，较2023年11月末提升10.15个百分点；存单备案使用率排名前列分别是恒丰银行95.04%、华夏银行91.00%、渤海银行88.67%、民生银行81.25% [38] - 城商行方面，截至2024年11月22日，整体存单备案使用率为61.67%，较2023年11月末增加7.47个百分点；存单备案使用率排名前五分别是四川银行95.41%、厦门银行92.35%、富滇银行91.78%、江苏银行90.54%、郑州银行89.40% [39] - 农商行方面，截至2024年11月22日，整体存单备案使用率为45.44%，略高于2023年11月末；存单备案使用率排名前五分别是浙江萧山农商行111.50%、安徽颍上农商行100.00%、深圳农商行89.03%、浙江金华成泰农商行80.00%、湖州吴兴农商行78.33% [39]